Oferta de Produtos de Microcrédito com Flexibilidade de Pagamento pela ONG BRAC em Bangladesh

Permitir que microempreendedoras que vislumbrassem oportunidades de investimento ou vivessem flutuações de caixa em seus negócios pudessem se ajustar melhor a essas situações.

Os resultados abaixo se referem a um estudo experimentalOs estudos experimentais utilizam mecanismos aleatórios (isto é, sorteios) para definir quem será e quem não será contemplado por um determinado programa ou política pública, garantindo que as diferenças futuras entre estes grupos possam ser atribuídas com maior credibilidade à intervenção em si — e não a diferenças entre quem é e quem não é "tratado". implementado em Bangladesh entre 2014 e 2017, envolvendo 50 filiais da ONG BRAC que ofertavam produtos de microcrédito e 1.115 microempreendedoras que já tinham passado por um ciclo de empréstimos como clientes da instituição.

À época da implementação, o produto regular de microcrédito ofertado pela ONG (chamado Dabi) oferecia empréstimos com responsabilização individual, de valores de 100 a 1.000 dólares e média de 275 dólares, sem exigência de colateral, a serem pagos em 12 parcelas mensais com taxa de juros anual de 22%. O produto se destinava a financiar negócios — geralmente sem empregados fora o proprietário, exceto por trabalhadores familiares — em setores de atividade como alfaiataria, pequenas lojas de varejo, criação de aves e gado e carpintaria.

A iniciativa implementou um regime novo de flexibilidade de pagamento na oferta de renovação dos produtos regulares, que permitia que as tomadoras de empréstimos adiassem 2 vezes o pagamento mensal do principal. Assim, o contrato oferecia aos tomadores flexibilidade para personalizar o ciclo do empréstimo de acordo com oportunidades de investimento e variações previstas e imprevistas de fluxo de caixa.

Foram documentadas, no artigo listado na seção abaixo, as seguintes evidências a respeito de monitoramento e impacto causal:

• diante da iniciativa, 6 a cada 10 clientes escolheram trocar o produto regular pelo produto flexível, e essas clientes tendiam a ser pessoas interessadas a expandirem seus negócios, e que preferiam opções seguras de investimentos [1];
• aumento de 51% no valor dos ativos dos negócios das microempreendedoras, no horizonte de 8 meses a 2 anos após a implementação da iniciativa [1];¹
• no mesmo horizonte temporal, não foram encontradas evidências de efeitos estatisticamente significantesChamam-se de estatisticamente significantes as estimativas de impacto que são distinguíveis do valor zero, após incorporada à análise as incertezas associadas à generalização para outras amostras de indivíduos. sobre o número de trabalhadores empregados pelos negócios das microempreendedoras, ou em outros insumos de trabalho — como horas de operação do negócio, ou horas de trabalho da proprietária [1];
• aumentos de 86% na receita e de 25% nos lucros, no mesmo horizonte temporal dos resultados acima, com aumento paralelo de 17% na renda do trabalho [1];
• a iniciativa também aumentou a retenção de clientes da instituição em 18% (ou 6,8 pontos percentuaisO efeito de um programa em termos percentuais (%) é diferente do efeito do programa em pontos percentuais! Por exemplo, se uma variável binária teria média de 10% na ausência da iniciativa, um impacto de 5 pontos percentuais representa um aumento de 50% (=5/10).) e reduziu a taxa de default ao fim do ciclo de empréstimos em 59% (ou em 6,4 pontos percentuais) [1].