Expansão da Base de Clientes de Instituição de Microfinanças na Bósnia Herzegovina

Estimular a inclusão produtiva de indivíduos dispostos a tomarem crédito e prover alívio da situação de pobreza para suas famílias.

As informações abaixo se referem a um estudo experimentalOs estudos experimentais utilizam mecanismos aleatórios (isto é, sorteios) para definir quem será e quem não será contemplado por um determinado programa ou política pública, garantindo que as diferenças futuras entre estes grupos possam ser atribuídas com maior credibilidade à intervenção em si — e não a diferenças entre quem é e quem não é "tratado". conduzido na Bósnia e Herzegovina, entre 2008 e 2010, operacionalizado por uma parceria entre pesquisadores e uma instituição de microfinanças, envolvendo aproximadamente 1.200 pessoas.¹

Durante o período, a instituição expandiu sua base de clientes, ofertando produtos de microcrédito para solicitantes que tinham sido rejeitados em ciclos anteriores. Os produtos de microcrédito tinham como características:

1. valor do empréstimo e taxa de juros: 1.012 dólares americanos, em média, com valores de 184 a 1840 dólares, a uma taxa percentual anual de 22%, incluindo juro e taxas;
2. responsabilização: individual;
3. duração e pagamento: duração média de 57 semanas, com pagamento em parcelas mensais;
4. restrições com relação ao uso do crédito: não havia, embora houvesse encorajamento de que o empréstimo fosse usado predominantemente para atividades produtivas;
5. colateral: embora o empréstimo não exigisse, a grande maioria dos contratos (90%) acabou envolvendo colaterais;
6. incentivos dinâmicos: não havia;
7. flexibilidade de pagamento: não havia.

Foram documentadas, no artigo listado na seção abaixo, as seguintes evidências a respeito do monitoramento e do impacto causal da iniciativa:

• aproximadamente 1 ano após o início do movimento de expansão, a taxa de pessoas que tinham tomado empréstimo de alguma instituição de microcrédito era 135% (ou 44 pontos percentuaisO efeito de um programa em termos percentuais (%) é diferente do efeito do programa em pontos percentuais! Por exemplo, se uma variável binária teria média de 10% na ausência da iniciativa, um impacto de 5 pontos percentuais representa aumento de 50% (=5/10).) maior [1];
• ainda nesse horizonte temporal, houve aumento de 9% (ou de 6,0 pontos percentuais) na taxa de indivíduos que auferiam renda de um emprego autônomo, de 12% (ou de 5,8 pontos percentuais) na taxa de indivíduos que operavam negócios próprios, com uma queda paralela de 11% (ou de 8,0 pontos percentuais) na taxa de indivíduos que recebiam renda como assalariados [1];
• há evidências de aumento nos lucros gerados pelos negócios, de 23% a 30%, embora estes efeitos sejam imprecisamente estimadosDiz-se que um resultado estatístico é imprecisamente estimado quando ele também é consistente com valores distantes de um valor de referência (por exemplo, 0), após incorporada à análise as incertezas associadas à generalização para outras amostras de indivíduos de uma população. [1];
• não foram encontradas evidências de efeitos positivos ou estatisticamente significantesChamam-se de estatisticamente significantes as estimativas de impacto que são distinguíveis do valor zero, após incorporada à análise as incertezas associadas à generalização para outras amostras de indivíduos. sobre o consumo total de bens duráveis e não duráveis, ainda no mesmo horizonte temporal dos resultados acima [1];²
• também não foram encontradas evidências de que os domicílios dos indivíduos contemplados com a oferta do produto de microcrédito tenham poupado valores maiores [1];
• ao fim do período de pagamentos, a taxa de default dos novos clientes era de 26%, comparado a 9% entre os clientes que não tinham sido rejeitados em ciclos anteriores [1].