Oferta de Financiamento de Ativo para Clientes da Instituição de Microcrédito Akhuwat em Lahore

Permitir que tomadores de empréstimos financiassem um bem de valor mais alto e aumentassem a lucratividade de seus negócios.

A Akhuwat é uma instituição paquistanesa de microcrédito e, em 2019, tinha 891 mil clientes ativos. Os resultados abaixo se referem a um estudo experimentalOs estudos experimentais utilizam mecanismos aleatórios (isto é, sorteios) para definir quem será e quem não será contemplado por um determinado programa ou política pública, garantindo que as diferenças futuras entre estes grupos possam ser atribuídas com maior credibilidade à intervenção em si — e não a diferenças entre quem é e quem não é "tratado". realizado em 2017 e 2018, envolvendo 757 moradores de Lahore.

A iniciativa teve como foco clientes que já tinham completado um ciclo bem-sucedido de empréstimos, com valor máximo de 475 dólares. Foi dada a oportunidade de que esses clientes iniciassem um novo contrato com a instituição, de duração de 18 meses, que permitia financiar um ativo, no valor de até 1.900 dólares, a uma taxa nominal de juros de 7%.¹ O cliente era responsável pela escolha do ativo e do fornecedor, e a instituição não se responsabilizou pela assistência no uso ou na manutenção.²

Foram documentadas, no artigo listado na seção abaixo, as seguintes evidências a respeito do monitoramento e do impacto causal da iniciativa:

• quase 6 a cada 10 indivíduos que receberam a oferta iniciaram o novo ciclo de empréstimos, dessa vez a um valor substancialmente mais alto, e o valor médio dos ativos escolhidos foi de 1.517 dólares, com taxa de default de menos de 5% [1];
• aumento de 11% no lucro mensal auferido pelos negócios e aumento de 9% no rendimento domiciliar mensal dos indivíduos que receberam a oferta, quando comparados a clientes que receberam ofertas do mesmo valor do primeiro ciclo, no horizonte de 2 anos [1];
• as melhorias descritas acima tiveram reflexo sobre os gastos dos domicílios contemplados, que aumentaram em 6%, refletindo um aumento particularmente pronunciado, de 26%, nos gastos educacionais de meninas (mensalidades escolares, livros e materiais didáticos, transporte e refeições) e um aumento de 4,9% nos gastos com comida, no mesmo horizonte temporal dos resultados acima [1].