Abertura de Novas Unidades da Instituição de Microcrédito Spandana em Favelas de Haiderabade

Estimular a inclusão produtiva de mulheres e prover alívio da situação de pobreza para suas famílias.

A instituição privada de microfinanças Spandana foi criada em 1998 e, em 2008, tinha 1,2 milhões de tomadores ativos de empréstimos. As informações abaixo se referem a um estudo experimentalOs estudos experimentais utilizam mecanismos aleatórios (isto é, sorteios) para definir quem será e quem não será contemplado por um determinado programa ou política pública, garantindo que as diferenças futuras entre estes grupos possam ser atribuídas com maior credibilidade à intervenção em si — e não a diferenças entre quem é e quem não é "tratado". conduzido entre 2006 e 2007, envolvendo 104 comunidades em favelas na cidade de Haiderabade, Índia.

Durante o período, a Spandana abriu novas unidades em comunidades em favelas da cidade. O produto de microcrédito oferecido por essas unidades tinha como características centrais:

1. focalização: domicílios em áreas urbanas com mulheres entre 18 e 59 anos, de baixa renda, com moradias fixas;
2. valor do empréstimo e taxa de juros: 1.000 dólares americanos de 2017 (em paridade poder de compra) a uma taxa percentual anual de 24%, incluindo juro e taxas;
3. responsabilização: ofertado para grupos de 6 a 10 pessoas, conjuntamente responsabilizadas pelo pagamento do empréstimo;
4. duração e pagamento: os empréstimos deveriam ser pagos em 50 semanas;
5. restrições com relação ao uso do crédito: não havia, embora houvesse encorajamento de que o empréstimo fosse usado predominantemente para atividades produtivas;
6. colateral: não havia;
7. incentivos dinâmicos: elegibilidade a uma segunda rodada de empréstimos, no caso de pagamento do empréstimo inicial;
8. flexibilidade de pagamento: não foram impostas medidas que conferissem flexibilidade ao pagamento.

Foram documentadas, no artigo listado na seção abaixo, as seguintes evidências a respeito do monitoramento e do impacto causal da expansão das unidades ofertantes de microcrédito:

• aproximadamente 1 ano e meio após o início do movimento de expansão, a taxa de pessoas que tinham tomado empréstimo de alguma instituição de microcrédito nas comunidades em que as unidades foram abertas era 46% (ou 8,4 pontos percentuaisO efeito de um programa em termos percentuais (%) é diferente do efeito do programa em pontos percentuais! Por exemplo, se uma variável binária teria média de 10% na ausência da iniciativa, um impacto de 5 pontos percentuais representa um aumento de 50% (=5/10).) maior e o valor dos empréstimos tomados em instituições do tipo era 54% maior [1];
• há evidências de que parte do valor recebido como empréstimo tenha sido usado como investimento: nas comunidades em que as unidades foram criadas, houve aumento de 140% no valor total investido, no mesmo horizonte temporal dos resultados acima [1];
• não foram encontradas evidências de efeitos estatisticamente significantesChamam-se de estatisticamente significantes as estimativas de impacto que são distinguíveis do valor zero, após incorporada à análise as incertezas associadas à generalização para outras amostras de indivíduos. sobre o consumo per capita das famílias e sobre o consumo de bens não duráveis, no mesmo horizonte temporal dos resultados acima, embora tenha sido encontrado aumento de 17% no consumo de bens duráveis [1];
• embora não tenham sido encontradas, em média, evidências de efeitos estatisticamente significantes sobre a taxa de pessoas que tinham aberto novos negócios, domicílios que já eram donos de algum negócio antes do empréstimo investiram 165% a mais no mesmo, e esses negócios auferiram lucros 103% maiores [1];¹
• em um horizonte temporal mais longo, de aproximadamente 3 anos e meio após a expansão da Spandana, grande parte dos efeitos descritos acima tinham se dissipado, um resultado que pode ser atribuído, pelo menos em parte, à continuidade do processo de expansão em outras comunidades de favelas da cidade [1];
• não foram encontradas evidências de que crianças de 5 a 15 anos nas comunidades afetadas tinham chances mais altas de estarem matriculadas na escola, ou de terem um trabalho, tanto no horizonte temporal mais curto, de 1 ano e meio após a expansão, quanto no horizonte temporal mais longo, de 3 anos e meio após a expansão [1];
• nos dois horizontes temporais considerados acima, também não foram encontradas evidências de efeitos estatisticamente significantes em um indicador de empoderamento feminino [1].