Oferta de Produtos de Crédito com Flexibilidade de Pagamento pela ONG BRAC em Bangladesh

Permitir que pequenas e médias empresas que vislumbrassem oportunidades de investimento ou vivessem flutuações de caixa pudessem se ajustar melhor a essas situações.

Os resultados abaixo se referem a um estudo experimentalOs estudos experimentais utilizam mecanismos aleatórios (isto é, sorteios) para definir quem será e quem não será contemplado por um determinado programa ou política pública, garantindo que as diferenças futuras entre estes grupos possam ser atribuídas com maior credibilidade à intervenção em si — e não a diferenças entre quem é e quem não é "tratado". implementado em Bangladesh entre 2014 e 2017, envolvendo 50 filiais da ONG BRAC que ofertavam produtos de microcrédito e 1.602 empreendedores que já tinham passado por um ciclo de empréstimos como clientes da instituição.

À época da implementação, o produto regular de crédito ofertado pela ONG (chamado Progoti) oferecia empréstimos com responsabilização individual, de valores de 1000 a 10.000 dólares e média de 2.200 dólares, a serem pagos em 12 parcelas mensais com taxa de juros anual de 22%, exigindo garantia de valor igual ao do empréstimo e um fiador. O produto se destinava a financiar capital de giro em lojas, negócios agrícolas e pequenos fabricantes de manufaturas.

A iniciativa implementou um regime novo de flexibilidade de pagamento na oferta de renovação dos produtos regulares, que permitia que os tomadores de empréstimos adiassem 2 vezes o pagamento mensal do principal. Assim, o contrato oferecia aos tomadores flexibilidade para personalizar o ciclo do empréstimo de acordo com oportunidades de investimento e variações previstas e imprevistas de fluxo de caixa.

Foram documentadas, no artigo listado na seção abaixo, as seguintes evidências a respeito de monitoramento e impacto causal:

• diante da iniciativa, 6 a cada 10 clientes escolheram trocar o produto regular pelo produto flexível, e essas clientes tendiam a ser pessoas interessadas a expandirem seus negócios, e que preferiam opções seguras de investimentos [1];
• aumento de 51% no valor dos ativos dos negócios das microempreendedoras, no horizonte de 8 meses a 2 anos após a implementação da iniciativa [1];¹
• no mesmo horizonte temporal, não foram encontradas evidências de efeitos estatisticamente significantesChamam-se de estatisticamente significantes as estimativas de impacto que são distinguíveis do valor zero, após incorporada à análise as incertezas associadas à generalização para outras amostras de indivíduos. sobre o número de trabalhadores empregados pelos negócios das microempreendedoras, ou em outros insumos de trabalho — como horas de operação do negócio, ou horas de trabalho da proprietária [1];
• aumentos de 86% na receita e de 25% nos lucros, no mesmo horizonte temporal dos resultados acima, com aumento paralelo de 17% na renda do trabalho [1];
• a iniciativa também aumentou a retenção de clientes da instituição em 18% (ou 6,8 pontos percentuaisO efeito de um programa em termos percentuais (%) é diferente do efeito do programa em pontos percentuais! Por exemplo, se uma variável binária teria média de 10% na ausência da iniciativa, um impacto de 5 pontos percentuais representa um aumento de 50% (=5/10).) e reduziu a taxa de default ao fim do ciclo de empréstimos em 59% (ou em 6,4 pontos percentuais) [1].