Expansão da Linha de Microcrédito com Responsabilização Conjunta do XacBank na Mongólia

Permitir que mulheres de famílias em situação de pobreza financiassem empreendimentos autônomos.

A iniciativa foi implementada pelo XacBank em vilarejos no norte da Mongólia, no contexto de um estudo experimentalOs estudos experimentais utilizam mecanismos aleatórios (isto é, sorteios) para definir quem será e quem não será contemplado por um determinado programa ou política pública, garantindo que as diferenças futuras entre estes grupos possam ser atribuídas com maior credibilidade à intervenção em si — e não a diferenças entre quem é e quem não é "tratado". conduzido entre 2008 e 2011, envolvendo 1.148 mulheres que tinham expressado interesse em ter acesso a produtos de microcrédito.¹

Durante o período, o XacBank abriu novas unidades e expandiu sua operação em áreas rurais, oferecendo uma linha de microcrédito que tinha como características centrais:

1. focalização: mulheres em situação de pobreza, com ativos em valor total menor do que 869 dólares e lucros mensais menores que 179 dólares;
2. valor do empréstimo e taxa de juros: 279 dólares americanos, em média, a uma taxa percentual anual de 24%, incluindo juro e taxas, para o primeiro empréstimo (ver item vii);
3. estrutura e responsabilização: ofertado para grupos de 7 a 15 mulheres, que tivessem poupança coletiva de, pelo menos, 20% do valor do empréstimo, conjuntamente responsabilizadas pelo pagamento;
4. duração e pagamento: os empréstimos deveriam ser pagos em um período de 3 a 12 meses, a depender do período de expansão, em parcelas mensais;
5. restrições com relação ao uso do crédito: não havia;
6. colateral: poupança coletiva (ver item iii) e, em alguns casos, outros ativos;
7. incentivos dinâmicos: elegibilidade para novos empréstimos de valor maior e taxa de juros menores, no caso de pagamento do empréstimo inicial;
8. flexibilidade de pagamento: os empréstimos mais longos tiveram período de carência de 2 meses e empréstimos mais curtos tiveram período de carência de 1 mês.

Foram documentadas, no artigo listado na seção abaixo, as seguintes evidências a respeito do monitoramento e do impacto causal da expansão da linha de microcrédito:

• no horizonte de aproximadamente 1 ano e meio após o início da expansão, a taxa de mulheres que tinham tomado algum tipo de empréstimo nas regiões em que as unidades foram abertas era 51% (ou 26 pontos percentuaisO efeito de um programa em termos percentuais (%) é diferente do efeito do programa em pontos percentuais! Por exemplo, se uma variável binária teria média de 10% na ausência da iniciativa, um impacto de 5 pontos percentuais representa um aumento de 50% (=5/10).) maior [1];
• aumento de 22% (ou 8,5 pontos percentuais) na taxa de mulheres que tinham um emprego autônomo em que operavam negócios próprios² e de 35% no número total de horas ofertadas no mercado de trabalho pelos integrantes dos seus domicílios, no mesmo horizonte temporal do resultado acima [1];³
• também foram encontradas evidências de que parte do valor recebido como empréstimo tenha sido usado como investimento: nas regiões em que as unidades foram criadas, houve aumento de 14% de um desvio-padrãoO desvio-padrão mede a dispersão de valores de uma variável — valores mais altos indicam maior ocorrência de valores longe da média e valores mais baixos refletem maior concentração de valores próximos à média. Para a distribuição normal, ou para distribuições com um grau alto de simetria em torno da média, um aumento de 10% de um desvio-padrão equivale a um efeito de 4 percentis a partir do percentil 50: caso interpretemos o conjunto de pessoas na amostra como uma fila de 100 pessoas, um aumento de 10% de um desvio-padrão equivaleria a passar da posição 50 para a posição 54. Um aumento maior, de 30% de um desvio padrão equivaleria a passar da posição 50 para a posição 62. em um indicador de ativos produtivos tipicamente usados por trabalhadores autônomos [1];
• no entanto, não foram encontrados indícios de que esse aumento de investimento tenha tido efeito positivo sobre lucros [1];
• aumento de 14% consumo de comida das mulheres que moravam nas regiões que foram foco da expansão, sem evidências de efeitos estatisticamente significantesChamam-se de estatisticamente significantes as estimativas de impacto que são distinguíveis do valor zero, após incorporada à análise as incertezas associadas à generalização para outras amostras de indivíduos. sobre o consumo de bens duráveis e não duráveis, também no horizonte de aproximadamente 1 ano e meio após o início da expansão [1];
• por fim, não foram encontradas evidências de que crianças, adolescentes e jovens adultos de 6 a 20 anos que moravam nessas regiões tinham chances mais altas de estarem matriculadas no sistema educacional, ainda no horizonte temporal dos resultados acima [1].