Capacitação Financeira Simplificada (Rule-of-Thumb) pela ADOPEM em Santo Domingo

Ensinar heurísticas financeiras simples a microempreendedores para melhorar a gestão de suas finanças pessoais e empresariais, com foco na separação entre contas do negócio e do domicílio.

O programa de capacitação financeira simplificada foi implementado entre março e agosto de 2007, em Santo Domingo, na República Dominicana, em parceria com a ADOPEM, um banco de microfinanças fundado em 1982 e voltado ao atendimento de indivíduos e pequenos negócios de baixa renda. Em 2006, a ADOPEM tinha aproximadamente 59.000 clientes em 19 agências, sendo cerca de 80% mulheres.¹ Os resultados abaixo referem-se a um estudo experimental envolvendo 1.193 clientes da ADOPEM, com pesquisa de acompanhamento realizada no verão de 2008, pelo menos 12 meses após o término das capacitações.

Do total de 1.193 clientes selecionados, 404 foram sorteados para o grupo de capacitação simplificada (rule-of-thumb), 402 para o grupo de capacitação contábil tradicional e 387 para o grupo de controle, que não recebeu nenhum treinamento adicional. A aleatorização foi feita no nível individual, estratificada por tamanho do empréstimo, tempo de relacionamento com o banco e posse de conta poupança.

A capacitação simplificada consistiu em 5 aulas semanais de 3 horas cada. As três primeiras aulas, comuns a ambos os tratamentos, abordaram consumo, poupança e gestão de dívidas. As duas aulas finais, específicas do tratamento simplificado, focaram em regras práticas para separar o dinheiro do negócio e do domicílio — por exemplo, manter o dinheiro em duas gavetas separadas, com notas de “”IOU”” (vale) para transferências entre elas — e em métodos simples de estimativa de lucros a partir da variação do caixa do negócio.

Os participantes receberam cadernos de registros, materiais impressos e tarefas para reforçar os conceitos aprendidos. Os cursos foram oferecidos em sete escolas em Santo Domingo, com horários baseados nas preferências dos participantes, e foram altamente subsidiados, com taxas de RD$200 (US$ 6) ou zero, atribuídas aleatoriamente.

Foram documentadas, no artigo listado a seguir, as seguintes evidências de impacto:

• houve melhoria nas práticas financeiras e de gestão dos microempreendedores:
  • houve aumento de 11% (ou 8 pontos percentuais) na frequência de separação entre dinheiro pessoal e do negócio [1];
  • houve aumento de 19% (ou 11 pontos percentuais) na frequência de manutenção de registros contábeis [1];
  • houve aumento de 24% (ou 12 pontos percentuais) na frequência de separação entre contas pessoais e empresariais [1];
  • houve aumento de 25% (ou 12 pontos percentuais) na frequência de reserva de caixa para despesas do negócio [1];
  • houve aumento de 8,3% (ou 6 pontos percentuais) na frequência de cálculo formal de receitas [1];
  • houve aumento de 25% de um desvio-padrão em um indicador agregado de práticas de gestão [1];
• houve melhoria na qualidade objetiva dos reportes financeiros:
  • houve redução de 18% (ou 9 pontos percentuais) na frequência de erros objetivos de reporte financeiro [1];
  • houve redução de cerca de 50% na diferença média entre lucros autorreportados e lucros calculados a partir de receitas e despesas detalhadas, imprecisamente estimada [1];
• houve aumento nas receitas dos negócios:
  • houve aumento de 11% de um desvio-padrão em um indicador agregado de receitas [1];
  • houve aumento de 19% (ou RD$ 979) nas vendas em semanas ruins, resultado que deve ser interpretado com cautela dado que o grupo tratado reportou vendas ligeiramente menores na linha de base [1];
• houve aumento de 15% (ou 8 pontos percentuais) na probabilidade de ter alguma poupança, imprecisamente estimado [1];
• os efeitos foram heterogêneos: para microempreendedores com menor qualificação ou piores práticas financeiras na linha de base, o impacto da capacitação simplificada foi significativamente maior do que o da capacitação contábil tradicional. Para o quartil com piores práticas, a diferença entre os tratamentos no indicador de práticas de gestão foi de 21% de um desvio-padrão, e no indicador de receitas foi de 28% de um desvio-padrão [1];
• houve evidência sugestiva de efeitos negativos de spillover: a proximidade de empresas tratadas no mesmo setor esteve associada a uma redução nas receitas de empresas vizinhas, sugerindo que parte dos ganhos de receita pode ter decorrido de deslocamento de vendas de outros negócios [1].